VR彩票2023 年12 月发布定增预案后，公司近日发布第二版修订稿，将募集资金金额由73.5 亿元调整至38 亿元。该机构预计若该定增计划顺利落地，则有望帮助公司降低资产负债率；叠加养猪成本持续改善，饲料经营向好VR彩票，公司资产负债表或较快修复。考虑到公司养猪生产成绩持续提升及猪价上行，该机构上调2024 年盈利预测至11.4 亿元VR彩票，维持25-26 年盈利预测不变，对应BVPS 为5.70/6.74/7.74 元VR彩票，参考可比公司24E 估值均值1.22XPB，考虑到公司资金面改善VR彩票、成本下降可期，给予公司24E 1.85XPB，对应目标价10.55 元，维持“增持”评级。

　　考虑到公司养猪生产成绩持续改善及猪价持续上行，该机构上调公司2024 年归母净利润至11.4 亿元VR彩票VR彩票，维持2025 年、2026 年盈利预测不变。参考可比公司24 年1.22X 估值均值VR彩票，考虑到公司资金面改善，成本下降可期，给予公司24E 1.85X PB，对应目标价10.55 元VR彩票，维持“增持”评级。